商用发动机：下一个自主可控的赛道，市场空间广阔

核心逻辑：

1、当前航空发动机赛道类似2018年贸易战时被制裁影响的半导体赛道。民用航空发动机是中国从美国进口的主要商品。

国务院关税税则委员会宣布，自2025年4月10日起，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。

根据2024年中国从美国进口主要商品细则，机械电子类产品占比最高达23%，而其中航空发动机及零部件是机械电子类进口的重要组成部分；

根据海关总署文件，中国从美国进口航空器、航天器及其零件总额442.27亿元，占总额4-5%。我国当前民用航空发动机全部依赖进口。

航空发动机是制造业真正皇冠上的明珠，全世界具有军民用发动机生产能力的国家仅3个；

作为高技术壁垒领域，我国民用发动机长期依赖进口，根据赛峰集团官网，C919目前搭载的发动机为LEAP-X1C，

由美国通用电气GE与赛峰集团合资的CFM国际公司生产。

2、我国自主生产的民用发动机取得巨大突破。据南华早报3月29日报道，江苏太仓举行的商用发动机技术大会上，

来自中国航空发动机集团（AECC）的专家和高层管理人员透露，用于中国C919窄体客机的国产发动机研制工作在近期的试验中”进展顺利“。

另据中国航发成都发动机有限公司一名副总经理向《南华早报》证实，在进行测试后，国产发动机“很快”就能为在C919的应用上进行

验证飞行。# 我们认为该时点大幅早于市场预期的装机节点。

3、民用航空发动机市场空间远超军用市场达2万亿。根据3月20日中国商飞全球供应商大会，首次明确提及C919飞机在2029年的

产能将达到200架/年，价格方面，LEAP-1C售价1400万美元，价格昂贵，使用国产发动机将有效降低成本。

根据中国航发发布的《2024—2043民用航空发动机市场预测报告》显示，未来20年中国商用航空发动机市场巨大，预计将交付1.9万台.

市场价值超2万亿元，市场份额将超过全球五分之一。

至2043年，中国商用涡扇发动机机队规模增长到2.1万台以上，其中窄体飞机发动机约1.6万台，宽体飞机发动机超4000台；

各类活塞、涡喷、涡轴、涡桨、涡扇等传统通用航空发动机需求量将超过1.5万台，市场价值超180亿美元。

全球需求量超23.5万台，市场价值超1500亿美元；

电推进系统需求量将达到3.1万台套，其中纯电系统1.86万台套，混电系统1.24万台套，市场总价值近300亿美元。

4、投资建议及方向：商发零部件的国产化率远高于商飞（更受益）！

i)、商用发动机核心配套：

【航发动力】（占商发2/3价值量，最核心，处于底部（26/27年军品景气上行），后续维修&商发带来较大增长）、

【航发科技】（短舱、反推）；

ii)、商用发动机控制系统：【航发控制】；

iii)、新材料：【火炬电子】（陶瓷纤维）、【华秦科技】（陶瓷基复材）、【中航高科】（碳纤维风扇叶片）、

【航材股份】（单晶铸造母合金）、【钢研高纳】（铸造母合金）、【西部超导】（钛铝合金）；

iv)、新工艺：【万泽股份】（单晶叶片）、【铂力特】（3D打印）、【图南股份】（3D打印）；

v）、其余配套：【应流股份】、【航宇科技】、【航亚科技】、【隆达股份】、【中航重机】、【久立特材】、【派克新材】。

多地密集发布海洋经济支持政策，一季度海洋生产总值达2.5万亿元！

深圳：力争“十五五”末海洋工业增加值达2150亿元年均增长超12%。

今日举行的广东省海洋经济工作会议上获悉，2024年深圳海洋生产总值5409亿元、占GDP比重14.7%、增长5.8%，集聚涉海经营主体11万家。

深圳锚定建设全球海洋中心城市目标，力争“十五五”末，海洋工业增加值达到2150亿元，年均增长12%以上，海洋服务业增加值达到7360亿元，年均增长10%以上。

自然资源部统计数据显示，今年以来，海洋经济呈现向新向好发展态势，一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7%。海洋产业发展稳中向好，新质生产力加快形成，涌动的蓝色新动能正成为我国经济发展的重要推动力。

近期有上海、广东、山东、广东等地发布海洋经济支持政策。国金证券研报指出，近期我国在海洋制造业领域出台了较多鼓励政策，例如2025年政府工作报告提出大力发展海洋经济，并将深海科技首次列入国家未来产业发展重点。

2025年广东省提出支持发展深潜器、水下机器人等新型海洋装备，支持远洋渔业基地建设，有望进一步推动我国海洋经济向好发展。

同时产业端，2024年我国海洋装备技术取得较多突破，例如首艘自主设计建造的大洋钻探船“梦想”号正式入列，深海重载作业采矿车“开拓二号”在完成4000米级海试。

在此背景下，海工装备、水下作业装备和海底新基建三个细分领域有望迎来加速成长。

相关上市公司：贵绳股份、海锅股份

新质战力引领国防新形态，军贸蓝海有望持续扩容（附股）

新型作战力量崛起，军工产业迎来战略转型期

本次阅兵在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，

体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢未来战争的强大能力。这次阅兵展示不仅是一次力量的检阅，更是一份面向未来的战略宣言，

清晰指明了中国军队能力建设的方向和军工产业发展的核心驱动力。

把握“国产化”、“新质化”、“体系化”这三个关键词，是理解当前及未来中国军工行业发展趋势的关键。

“新域新质作战力量”或将成为未来国防科研和装备采购的重点方向。

建议关注：

新质战斗力：规模化订单下达后进入中长期发展道路。

1）信息化类：数据链-七一二、新劲刚，北斗/时空数据-海格通信、中科星图，反无-航天南湖、国光电气，

军工AI-能科科技、观想科技、华如科技、成都华微；

2）水下装备：集智股份、中国海防、中科海讯、中船防务、西部材料、中科星图；

3）作战机器人：晶品特装、光电股份、建设工业、凌云股份；

4）电磁装备：湘电股份、王子新材。

军贸：蓝海市场有望加速扩容

1）精确打击武器：地面类-中兵红箭、光电股份、北方导航、国科军工、长城军工、高德红外、广东宏大；机载类-国博电子；

2）军机整机：主战型号-中航成飞、中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中直股份；

无人机-航天彩虹、中无人机。

雷达系统：国睿科技、航天南湖。

风险提示：市场波动性风险；军品订单节奏风险；国际局势变化的风险

存储芯片龙头季度业绩高于预期，存储原厂相继宣布停产DDR4、减产NAND，相关公司值得关注！

美光科技第三财季调整后运营收益24.9亿美元，高于市场预期。

一、三大存储原厂停产DDR4，五大NAND原厂同步减产

继韩系两大存储原厂先后释出DDR4停产时程，美光确定已向客户发出信件通知DDR4将停产(EOL,End of Life)，预计未来2

~3季陆续停止出货。美光执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana表示，DDR4将继续“严重缺货”。

近日DDR4/LPDDR4停产通知已交给客户，主要针对PC及数据中心领域。

预计未来3个季度后，消费性、PC及数据中心用DDR4 DRAM将进行缩产或减产。

未来美光DDR4/LPDDR4 DRAM，主要提供给“车用、工业、网通的长期合作客户。

同时，五大NAND原厂同步减产，供给面收缩，助攻内存市场行情3根据调查，全球市占前五大NAND Flash制造商。

包括三星、SK海力士、美光、铠侠与威腾，皆在2025年上半年启动减产计划，幅度在10%~15%，以调节供过于求的市场结构。

除AI带来的算力服务器这一核心市场增长驱动因素外，技术进步和原厂聚焦先进产能带来的升级产品如QLC和LPDDR、DDR5等也有望迎来放量增长，带动存储行业价值提升。

随着存储上游控产、库存消化，以及AI应用扩大带来企业数据中心eSSD、大模型本地部署和终端换机等新增需求，行业供需关系或将逐步改善，存储价格和需求有望逐步回升。

二、相关上市公司：澜起科技、同有科技

澜起科技：公司发明的DDR4全缓冲“1+9”架构被采纳为国际标准，其相关产品已成功进入国际主流内存、服务器和云计算领域，

占据全球市场的主要份额。公司牵头制定DDR5RCD芯片国际标准，相关技术保持行业相对领先;在DDR5子代迭代的过程中，

澜起研发进度保持领先，公司的DDR5第二子代RCD芯片已于2023年下半年开始规模出货。

同有科技：公司最新一代PCle5.0存储系统产品的IOPS、带宽等存储核心性能指标大幅提升，可满足用户AI、HPC高性能计算等

关键场景的存储应用需求。

英伟达市值有望扩张到6万亿美元，得益于新一波AI应用黄金浪潮

今日，英伟达股价刷新历史新高，成为全球市值最高公司。

LoopCapital表示，过去几年推升英伟达股价的人工智能趋势未见减弱迹象，而且可能会推动这家芯片制造商的市值超越其他公司，最终达到6万亿美元，这一估值比该公司目前的3.6万亿美元高出65%以上。

分析师称，我们正进入下一波生成式人工智能应用的黄金浪潮，而英伟达则处于又一轮强于预期的需求前端。

近期，北美算力基础设施厂商业绩频繁超预期，算力需求呈现全球蔓延趋势。

天风证券孔蓉认为，认为当前AI资本开支与应用渗透正处于同步放量阶段，投资节奏无需过度悲观，华福证券电子团队认为，此前Marvell上调数据中心资本开支预期，ASIC市场需求强劲，在各大云计算厂商加速ASIC芯片研发与迭代，其配套的PCB、CCL、光模块等零部件需求或将迎来结构性增长。

沪电股份：公司是国内规模最大、技术实力最强的PCB制造商之一，产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子

为核心应用领域，已与国内外众多客户展开多领域深度合作。

生益电子：公司长期专注并深耕于印制电路板行业，产品以通讯网络、计算机/服务器、汽车电子等应用领域的印制线路板

为主，也具备800G光模块的技术能力，且已经给部分客户供货。

AI芯片：：长鑫存储科技已完成HBM3样品开发，并与多家硬件初创公司及AI公司签署合同（附股）

长鑫存储计划于2026年初开始向AI加速器、GPU和数据中心客户供货。

概念股：柏诚股份、亚翔集成、深科技、博敏电子、雅克科技、商络电子、江波龙、精智达、华海诚科等

固态电池：固态电池生产获里程碑式进展，美股QuantumScape盘前涨超30%。

25日晚，vivo X Fold5发布，记者了解到，该机行业首发第二代半固态电池技术，可实现-30℃电池正常供电，

另外，该机还行业首发第四代硅负极技术，能量密度至高达866Wh/L。

概念股：诺德股份、兴业股份、湘潭电化、英联股份、泰和科技、

赣锋锂业、宁德时代、国轩高科、赢合科技、德尔股份、上汽集团、

长安汽车、海科新源、金龙羽、上海洗霸、有研新材、瑞泰新材、

当升科技、多氟多、华友钴业、星源材质等

大金融：国泰君安国际控股有限公司正式获香港证监会批准，香港稳定币牌照&标的全景梳理（附股）

将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务，以及在提供虚拟资产交易服务的基础上提供意见。

此次牌照升级后，客户将可在国泰君安国际平台直接交易加密货币（如比特币、以太币等）、稳定币（如泰达币等）

等虚拟资产。

港股国泰君安国际昨天大涨198.39%。

再说，券商一涨，人心也扛不住了，都被逼空了，相互加持之下，昨天就放量大涨了。

证券市场周刊也发文称，种种迹象表明，牛市可能来了，即使没来也越来越近了。

国泰君安国际概念股：

国泰海通、百联股份、华茂股份、深圳能源、锦江在线、国芳集团、上海电气、

兰生股份、京北方、中科金财、宇信科技、深圳能源、大众交通、华茂股份等

香港金融牌照概念股：

弘业期货、国盛金控、爱建集团、天晟新材、瑞达期货、大智慧、

天风证券、南华期货、越秀资本、五矿资本、中信证券、广发证券、

中国平安、中金公司、招商证券、华安证券、中信建投、兴业证券、

中国银河、华泰证券、东方财富、国联民生、申万宏源等

稳定币概念股：

京北方、翠微股份、海联金汇、东信和平、金财互联、四方精创、

楚天龙、优博讯、拉卡拉、华峰超纤、先进数通、数字认证、恒生电子、

新大陆、科蓝软件、恒宝股份、雄帝科技、青岛金王、中油资本、梦网科技、

协鑫能科、长亮科技、宇信科技、电科网安、御银股份、天阳科技。

21:00

腾讯会议

小米官宣将发布AI眼镜，产业链公司梳理（附股）

6月25日，小米通过微博官宣，将于6月26日晚7点发布“面向下一代的个人智能设备”小米AI眼镜。

根据已公布的海报可知，当晚活动的主题为“小米人车家全生态发布会”，或暗示AI眼镜将作为小米 “人车家全生态” 战略的一部分推出，

可能与汽车、智能家居等场景进行联动。

市面上关于小米AI眼镜的传闻由来已久。早在去年底，据36氪报道，小米计划推出新一代AI眼镜，并已与歌尔股份合作，

产品预计于2025年第二季度发布。对于这款产品的出货量，雷军的预期“在三十万台往上”。

当时有知情人士表示，小米AI眼镜将全面对标Meta Ray-ban，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块，并将以小米自有品牌形式发布。

小米AI眼镜，小米首款真正意义的AI智能眼镜，定位对标Meta雷朋。

据VRAR星球报道，这款眼镜采用墨镜设计，引入电致色技术，镜片颜色可随光线自动调节，重量接近普通眼镜。

该AI智能眼镜将接入小爱大模型，搭载双芯片方案，能为小米生态产品链接和场景联动，带来更好的体验效果。

根据Wellsenn XR报告，小米AI眼镜硬件成本在177.5美元（约1274元），Meta雷朋眼镜成本149美元。

业内预测小米AI眼镜售价1499元，相比Meta雷朋眼镜2100元，更有价格优势。

下面是小米AI眼镜概念股梳理：

智立方：公司VRAR相关产品实现量产，客户包括苹果、立讯等；

好上好：基于TWS蓝牙芯片开发TWS智能眼镜方案，支持AI语音功能；

中光学：公司拥有AR眼镜光波导等精密光学元件；

比依股份：参股国内最大的AR眼镜光波导模组供应商理湃光晶；

瑞芯微：公司RV系列视觉类芯片可应用AI眼镜上；

三星新材：公司电致变电玻璃可适用于AI眼镜镜片；

日久光电：光学膜，公司拥有电致变专利技术；

博士眼镜：眼镜零售，已与雷鸟、Rokid等众多智能眼镜品牌合作；

明月镜片：公司智能眼镜产品SaSky可语音唤醒小爱同学。、

京东方A：全球领先的显示技术企业，为小米AI眼镜提供Micro OLED、AR/VR显示模组及光学解决方案。

歌尔股份：深耕消费电子声学、光学及整机制造，为小米AI眼镜提供微型扬声器、传感器、光学镜片等核心组件。

水晶光电：专注于精密光学元器件制造，为小米AI眼镜供应光波导模组、滤光片、光学镜头等关键光学部件。

欧菲光：主营摄像头模组与光学传感技术，在AI眼镜领域具备微摄像头、生物识别、SLAM算法等核心技术能力。

立讯精密：国内领先的连接器与线缆制造商，参与小米AI眼镜的精密组装和结构件生产。

蓝思科技：专注于玻璃及陶瓷外观件的研发与制造，为小米AI眼镜提供高强度防护玻璃盖板及触控屏解决方案。

联创电子：专注于光学镜头与影像模组，为小米AI眼镜提供高清广角镜头及AR光学模组。

全志科技：专注于智能应用处理器芯片设计，产品涵盖AI眼镜所需的低功耗语音识别、图像处理芯片方案。

韦尔股份：国内领先的半导体分立器件与IC设计公司，旗下豪威科技提供AI眼镜所需的低功耗CMOS图像传感器。

兆易创新：主营存储芯片与微控制器，为小米AI眼镜提供Flash存储芯片与定制化嵌入式控制方案。

汇顶科技：专注指纹识别与人机交互芯片，其触控、压力感应、生物特征检测等技术可应用于AI眼镜交互系统。

长盈精密：主营消费电子金属结构件，为小米AI眼镜提供轻量化金属外壳、支架及精密连接器。

奋达科技：聚焦电声产品及健康电器制造，为小米AI眼镜提供微型扬声器模组及语音识别硬件支持。

国光电器：国内知名音响及电声产品制造商，为小米AI眼镜提供高保真微型扬声器与音频处理模块。

欣旺达：专注于锂离子电池研发与制造，为小米AI眼镜提供高能量密度、超薄型电池解决方案。

德赛电池：主营小型锂离子电池封装业务，为小米AI眼镜等可穿戴设备提供高效能电池包。

环旭电子：专注SiP系统级封装技术，为小米AI眼镜提供高集成度、低功耗的无线通信模组与传感器整合方案。

信维通信：主营射频与天线解决方案，为小米AI眼镜提供高频通信模块、无线充电与近场通信技术支持。

安洁科技：专注于功能性电子材料及精密零组件，为小米AI眼镜提供EMI屏蔽材料、导热垫片及柔性电路板。

国泰君安国际刺激市场发酵MSO牌照！

国泰君安国际今日大涨，消息面上公司正式获批提供加密货币等虚拟资产交易服务，所以今天大金融炒作可以往这个方向上去靠拢。

香港MSO牌照是机构或个人进入香港金融市场的通行证，想要从事资金兑换和汇款服务的机构必须持有MSO牌照。

新国都：于2024年4月获得香港海关颁发的MSO牌照，公司旗下跨境支付品牌PayKKa正式上线，成功推出B2B跨境贸易收款、B2C跨境电商收款、境外本地收单、独立站全球收单等一系列支付服务产品。

跨境支付业务方面，公司已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务，并成功开通香港、美国、加拿大、英国、欧盟、新

加坡及东南亚等地区的本地收款账户。

深海科技：继商业航天、低空后的新赛道，产业链梳理（附股）

深海科技政策层面重视高度逐步提升，后续产业政策、重大项目落地可期：

1）2025年3月12日政府工作报告首次提及深海科技。

2）各地政府如上海、广东、青岛等纷纷跟进，出台海洋产业相关规划及发展意见。

3）2025年6月8日，新华社发布重磅文章，重点强调了海洋经济、海洋科技、海洋环境等。

产业空间足够大。2024年我国海洋经济总量已突破10万亿元，深海科技是拉动经济增长的重要新兴产业。

产业链足够长，经济拉动作用显著。从上游技术研发与装备制造（UUV、材料技术、水下通信等）、中游资源开发与探测（矿产资源获取等），

到下游应用服务（军事、海洋工程、海洋渔业等）。

深海科技装备迎来重大发展机遇期，重要装备如大洋钻探船、载人/无人深潜器等的成熟落地，代表着深海探测与开发技术日趋成熟，

将带动海洋经济和深海装备进入高速发展阶段。建议重点关注：

1、 材料：钛材是深海耐压的核心支撑材料。西部材料、宝钛股份、宝色股份；

2、 水声探测：资源勘探、国防应用的核心要素。中国海防、科思科技、中科海讯、集智股份、海兰信、长盈通；

3、 海工装备：神开股份、亚星锚链、巨力索具等；

风险提示：订单落地不及预期。

美股小马智行涨超16%，公司一季度Robotaxi营收同比激增200%，其合作对象值得关注！

纳斯达克中国金龙指数涨3.31%，创5月13日以来最大单日涨幅。小马智行涨超16%，新东方涨逾13%，金山云涨超7%，奇富科技涨超6%，帮、拼多多涨超5%，好未来、哔哩哔哩涨逾4%，小鹏汽车、阿里巴巴、京东等涨超3%，百度、网易等涨超2%;霸王茶姬小幅下跌。

小马智行一季度Robotaxi营收增超2倍公司总营收增长稳健，第一季度实现总营收1397.9万美元，同比增长11.6%。增长主要由Robotaxi服务驱动，其收入达173万美元，同比激增200.3%。

其中，按需收费收入增速高达800%，显示中国一线城市商业化运营规模快速扩张。

Robotruck服务收入778万美元,同比上涨4.2%，Licensing&Applications收入446.9万美元，同比持平。

不过毛利率承压，综合毛利率为16.6%，同比公司合作与业务推进不断。

2025年4月，小马智行与腾讯云建立战略合作伙伴关系。

此次合作将利用腾讯的其强大的云计算、大数据和人工智能基础设施来扩大小马智行的尖端自动驾驶技术，这标志着小马智行向大规模商业化迈进了重要的一步。

2025年6月与深圳西湖集团有限公司建立战略合作伙伴关系，在未来几年内在深圳共同部署一支由1,000多辆小马智行第七代自动驾驶出

租车组成的车队。

国外业务上，2025年4月初，小马智行宣布已获得卢森堡交通和公共工程部的许可，可以开始L4级别Robotaxi测试。

小马智行的自动驾驶汽车测试将与卢森堡领先的移动解决方案提供商EmileWeber合作进行。2025年5月宣布与Uber建立战略合作伙伴关系，将小马智行的Robotaxis部署到Uber平台上。

华鑫证券研报指出，展望未来，小马智行凭借L4自动驾驶技术、多场景商业化落地及战略合作网络，正处于技术变现与全球化扩张的关键窗口期。

小马智行有望推动收入持续高增并逐步改善盈利结构，建议投资者长期关注其在自动驾驶赛道的技术领导与商业化执行力，把握AI出行革命的核心标的配置机会。

相关上市公司：四川双马、四维图新

四川双马：公司参投的智慧出行基金投资了小马智行项目。

四维图新：公司和滴滴、小马智行等出行服务(robotaxi)公司一直保持合作。

游戏：国家新闻出版署刚刚公布6月份国产网络游戏审批信息，共147款国产游戏获批版号数创近年新高。

从具体上市公司和知名游戏公司看，本次过审版号中的重点游戏有

【腾讯】《战术小队：破晓攻势》《穿越火线：虹》、【网易】《无主星渊》、

【恺英网络】《斗罗大陆：魂师大作战》、【巨人网络】《无尽修仙》、

【三七互娱】《骑士与大龙 》、【 冰川网络】《最后小队》、

【金山软件】《鹅鸭杀》、【电魂网络】《爆爆军团》、

莉莉丝《帕萌战斗日记》、灵犀互娱《灵魂面甲》、

四三九九《神都奇缘》《指尖石器》

概念股：昆仑万维、吉比特、汤姆猫、浙数文化、掌趣科技、游族网络、

盛天网络、电魂网络、富春股份、迅游科技、ST凯文、ST中青宝、星辉娱乐、

宝通科技、神州泰岳、名臣健康、巨人网络、三七互娱、完美世界、恺英网络、姚记科技。

伊朗宣告战争结束重建工作开启，重建概念相关公司梳理

伊朗总统佩泽希齐扬24日在致伊朗人民的公开信中表示，经过伊朗人民英勇抵抗，这场由以色列挑起、持续12天的战争宣告结束。同时，他要求各机构从即日起把精力投入到重建工作中。

伊朗重建概念股梳理：

基建工程类：

北方国际（000065）：中国兵器工业集团旗下国际工程承包企业，在伊朗拥有多个重大工程项目，

如伊朗阿瓦士轻轨一号线等。截至2021年底，公司未生效合同中有44%来自伊朗，涉及轨道交通、石化等领域。

中工国际（002051）：央企国机集团旗下国际工程承包商，业务遍及亚洲、非洲等新兴市场，在伊朗设有分支机构，

曾参与伊朗多个工业和市政工程项目建设。

中成股份（000151）：国投集团旗下国际工程承包公司，业务覆盖“一带一路”沿线多国，

在伊朗首都德黑兰设有办事处，积极拓展当地市场，有望在农业、水利等基建领域获得新的合作机会。

能源化工类：

中国化学（601117）：我国化学工程领域的龙头企业，具备石油化工、煤化工等工程建设总承包能力，

在中东地区有丰富业绩，与伊朗石化企业有长期合作。

中油工程（600339）：中国石油旗下的石油工程建设企业，业务涵盖油气田地面设施、管道等，

曾参与伊朗阿扎德甘油田地面设施开发等项目，在伊朗油气田开发、炼化厂建设上具备优势。

中钢国际（000928）：中钢集团旗下上市公司，主营冶金工程和成套设备出口，在中东地区执行过钢铁厂建设项目，

伊朗钢铁工业有升级需求，公司有机会参与伊朗钢铁、水泥等领域的工程建设。

其他相关类：

贝肯能源（002828）：国内规模较大的独立油田技术服务提供商，在伊朗设有子公司开展石油天然气相关业务。

濮耐股份（002225）：耐火材料市占率中东第一，伊朗钢厂修复订单暴增7倍。

防汛救灾：贵州榕江遭超30年一遇洪水，桥梁垮塌、商场被淹！

晚间最新消息，国家防总派工作组赴贵州指导防汛抢险。水利部表示，全国20条河流发生超警以上洪水。

概念股：勘设股份、保利联合、青龙管业、国统股份、纳川股份、

安徽建工、中国水利、中国电建、绿茵生态、航天动力、伟星新材、

浙江永强、牧高笛、三一重工、中联重科、测绘股份等。

固态电池：证券时报发文，《固态电池量产计划密集发布，产业化进程提速》。

“硫化锂与硫化物固态电池论坛2025”将在6月24-25日召开。

有研新材子公司拟引入战投，国家集成电路产业投资基金二期投资总额为3亿元。

概念股：诺德股份、兴业股份、湘潭电化、英联股份、泰和科技、赣锋锂业、

宁德时代、国轩高科、赢合科技、德尔股份、上汽集团、长安汽车、海科新源、

金龙羽、上海洗霸、有研新材、瑞泰新材、当升科技、多氟多、华友钴业、星源材质等

军工+无人机+大飞机，这家公司产品广泛用于军用雷达、精确制导等领域，已有产品配套无人机

李帅自2021年6月任中欧产业前瞻混合基金经理。该基金2025年一季报显示，其第八大持仓股为火炬电子，股票持仓占比为5.23%

这家公司纤维产品用于飞机发动机、控股子公司产品广泛用于军用雷达、精确制导、纤维产品用于飞机发动机、高超声速飞行器天线罩等